当前全球金融市场在2025年出现罕见的资产普涨现象，美股、A股、债券及黄金同步上涨，但国际货币基金组织预测2025年全球经济增长率将低于2024年，且全球M2规模虽达113万亿美元（截至2025年7月），边际增速平稳未显著放宽。东吴证券陈李分析指出，此轮上涨并非源于经济加速、流动性宽松、人工智能技术周期或地缘政治缓解，而是由美元信用松动驱动的资产重估——市场对美元长期购买力稳定性和政治中立性的信心减退，表现为政治层面“美国独行”、金融层面“工具化”及财政层面“透支”三重信任危机。黄金上涨及央行购金行为印证了这一趋势，本质是资金逃离风险导致的信任再分配，投资者需关注政治叙事对资产价格的影响。
2025年10月发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》聚焦培育新质生产力与构建现代化产业体系。前沿科技领域，量子科技产业2025年预计增长超30%，国盾量子、中科曙光将受益；AI算力领域，科大讯飞、中际旭创因场景落地与基建需求获发展机遇；商业航天计划发射超2000颗低轨卫星，中国卫通、中国卫星订单有望增长。高端制造领域，工业母机国产替代率目标从15%提至30%，科德数控、秦川机床需求提升；机器人核心部件领域，绿的谐波、汇川技术受益于技术突破。绿色能源方面，绿氢需求达240-430万吨，亿华通、隆基绿能布局领先；新型储能目标100GW，宁德时代、阳光电源订单增加；光伏风电占比目标25%，隆基绿能、明阳智能持续增长。民生医疗领域，60岁以上人口占比或超25%，迈瑞医疗、恒瑞医药需求攀升；养老产业中鱼跃医疗、奥园美谷获政策支持。数字经济与信创领域，中兴通讯参与6G研发，中国软件在信创替代率提升至40%背景下订单增长。
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