[回顾]
一、热门行业分析
1.稀土永磁
驱动因素：国家安全部重申稀土战略属性，我国发现高富集钕新矿物“钕黄河矿”，叠加人形机器人量产加速带来需求增量。
市场表现：稀土板块全周涨幅居前，核心标的如金力永磁（高性能磁性材料）、北矿科技（稀土回收技术）受资金热捧。
2.AI+固态电池
技术突破：豪鹏科技转型“AI+固态”核心供应商，与头部品牌联合研发机器人电池，下半年量产出货；金龙羽半固态电池中试推进1。
资金动向：豪鹏科技周涨幅超18%，位列机构调研热度榜第二（52家），技术溢价能力受关注。
3.机器人产业链
政策催化：优必选发布工业机器人自主换电技术，人形机器人量产加速；杭州机器人大会召开，华为鸿蒙生态联动。
领涨标的：埃斯顿（工业机器人）、巨轮智能（RV减速器）技术突破，豪鹏科技（机器人电池）同步受益。
4.工程机械/建筑材料
行业复苏：基建投资加速，钢铁、水泥需求回暖；工信部将出台十大重点行业稳增长方案，淘汰落后产能。
市场热度：西部建设（水泥领涨股，+9.95%）、潞安环能（煤炭+10.04%）表现亮眼，周期板块估值修复。
5.创新药/医疗AI
资金轮动：周期股获利资金转向防御板块，政策支持创新药研发；华为合作医疗大模型催化AI医疗。
核心标的：通化金马（阿尔茨海默新药）、润达医疗（医疗AI）获资金关注。
二、热点个股盘点
豪鹏科技：AI+固态电池 +18%，机器人电池量产在即，机构调研聚焦“技术-产能-生态”闭环战略。
大禹节水： 水利工程 +36.24% 防洪基建政策加码，订单放量预期推动股价异动，周涨幅最高。
潞安环能： 煤炭 +10.04% 夏季能源需求激增，高股息属性吸引资金。
飞龙股份： 液冷/机器人，机构调研热点（40+家） 液冷领域产品放量，机器人业务布局受关注，净利逆势增长。
三、资金动向
量能特征：本周日均成交额1.5万亿，北向资金净流入超120亿，主力聚焦低位科技（AI、机器人）及政策驱动板块（稀土、基建）。
[前瞻]
一、科技主线
1.半导体/芯片
•驱动逻辑：国常会明确科技自立政策导向，板块技术面完成双底反转站稳60日均线，AI算力需求持续释放。中芯国际、北方华创等龙头受益国产替代加速 。
•催化剂：英伟达H200芯片量产交付，国内光刻机产业链突破预期。
•核心场景：人形机器人量产进入倒计时，特斯拉Optimus Gen-3参数超预期，液冷伺服系统、减速器需求爆发。埃斯顿（伺服系统）、双环传动（减速器）获机构密集调研 。
2.AI+机器人
二、政策驱动方向
3. 稀土永磁
•业绩爆发：北方稀土中报预增20倍印证行业反转，新能源车&机器人催生高端钕铁硼需求，供需缺口扩大支撑价格上行。
•战略价值：白云鄂博发现“钕黄河矿”强化资源自主可控逻辑，包钢股份、中国稀土受益资源重估。
3.光伏/储能
•供给侧改革：工信部定调“反内卷”，加速淘汰落后产能，TOPCon/HJT技术迭代提速。隆基绿能、阳光电源龙头估值修复 。
•海外增量：中东光伏招标规模同比翻倍，晶科能源、阿特斯海外订单占比超60%。
三、周期复苏链条
5. 工业金属（铜/铝）
•全球共振：美联储降息预期升温，LME铜库存创10年新低，江西铜业、云铝股份业绩弹性显著。
•新兴需求：人形机器人线束用铜量达12kg/台，较传统工业机器人提升5倍。
6.大金融（券商）
•量价双击：市场日均成交额维持1.5万亿高位，香港虚拟资产牌照发放拓宽业务边界，中信证券、东方财富α属性凸显 。
四、防御型配置
7. 医药（创新药/CXO）
•资金避风港：周期股高位分歧加剧，阿尔茨海默病国产突破（通化金马）、GLP-1减重药出海（博瑞医药）催生结构性机会。
五、潜力方向：低空经济：政策强调规范发展，万丰奥威（通用航空）、中信海直（飞行服务）或受益。
中报预增：电力（华银电力）、半导体设备（北方华创）业绩超预期标的受关注。
[风险提示]
风险提示
•沪指3600点上方筹码密集区或引发震荡，建议回避短期涨幅过大题材股（如部分北交所标的）。
•地缘局势（中东冲突）对油气、黄金板块的脉冲影响、美联储议息会议等外部变量可能冲击市场情绪。
注：以上分析基于政策导向、行业景气度及资金行为综合研判，需结合实时动态调整策略，投资需谨慎。全部内容仅供参考，不构成投资建议。
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